财务分析方法公式
财务分析方法公式
将报表分为三个方面：单个年度的财务比率分析、不同时期的比较分析、与同业其它公司之间的比较。这里我们将财务比率分析分为偿债能力分析、资本结构分析(或长期偿债能力分析)、经营效率分析、盈利能力分析、投资收益分析、现金保障能力分析、利润构成分析。
A.偿债能力分析：
流动比率=流动资产/流动负债
流动比率可以反映短期偿债能力。一般认为生产企业合理的最低流动比率是2。影响流动比率的主要因素一般认为是营业周期、流动资产中的应收帐款数额和存货周转速度。
速动比率=(流动资产-存货)/流动负债
由于种种原因存货的变现能力较差，因此把存货从流动资产种减去后得到的速动比率反映的短期偿债能力更令人信服。一般认为企业合理的最低速动比率是1。但是，行业对速动比率的影响较大。比如，商店几乎没有应收帐款，比率会大大低于1。影响速动比率的可信度的重要因素是应收帐款的变现能力。
保守速动比率(超速动比率)=(货币资金+短期投资+应收票据+应收帐款)/流动负债
进一步去掉通常与当期现金流量无关的项目如待摊费用等。
现金比率=(货币资金/流动负债)
现金比率反应了企业偿还短期债务的能力。
应收帐款周转率=销售收入/平均应收帐款
表达年度内应收帐款转为现金的平均次数。如果周转率太低则影响企业的短期偿债能力。
应收帐款周转天数=360天/应收帐款周转率
表达年度内应收帐款转为现金的平均天数。影响企业的短期偿债能力。
B.资本结构分析(或长期偿债能力分析)：
股东权益比率=股东权益总额/资产总额×100%
反映所有者提供的资本在总资产中的比重，反映企业的基本财务结构是否稳定。一般来说比率高是低风险、低报酬的财务结构，比率低是高风险、高报酬的财务结构。
资产负债比率=负债总额/资产总额×100%
反映总资产中有多大比例是通过借债得来的。
资本负债比率=负债合计/股东权益期末数×100%
它比资产负债率这一指标更能准确地揭示企业的偿债能力状况，因为公司只能通过增加资本的途径来降低负债率。资本负债率为200%为一般的警戒线，若超过则应该格外关注。
长期负载比率=长期负债/资产总额×100%
判断企业债务状况的一个指标。它不会增加到企业的短期偿债压力，但是它属于资本结构性问题，在经济衰退时会给企业带来额外风险。
有息负债比率=(短期借款+一年内到期的长期负债+长期借款+应付债券+长期应付款)/股东权益期末数×100%
无息负债与有息负债对利润的影响是完全不同的，前者不直接减少利润，后者可以通过财务费用减少利润;因此，公司在降低负债率方面，应当重点减少有息负债，而不是无息负债，这对于利润增长或扭亏为盈具有重大意义。在揭示公司偿债能力方面，100%是国际公认的有息负债对资本的比率的资本安全警戒线。
篇2：集团化物业服务公司财务分析报告
集团化物业服务公司财务分析报告
现阶段，物业服务企业逐步向集团化管理、规模化经营、多盈利模式转变，物业管理区域和经营范围不断扩大。在此阶段，以微利与成本控制为重要经营特征的物业服务企业，其财务管理成为了企业管理的重要组成部分，为经营决策提供越来越关键的信息。
物业服务企业财务报告能如实反映企业的财务信息和经营效益状况，和物业服务企业经营管理的综合水平。财务报告通过资产负债表、利润表、现金流量表及与文字报告，对企业的偿债能力、获利能力、经营管理效率作出集中反映，并采用一定的分析方法，有重点、针对性地分析和评价物业服务企业的财务状况和经营成果，从而为投资者提供决策和重要的财务信息。
本文以陕西奋进物业(集团)有限公司(化名)案例为基础，试图通过对其财务报告的分析来反映当前物业服务企业经营方面存在的问题，希望对行业能有所启示。
案例的基本情况
陕西奋进物业(集团)有限公司是在本地行业内较有影响的品牌物业公司，其经营情况和管理现状在当地市场中具有一定的代表性。该公司成立于1997年，属国有控股集团公司。公司经营范围为物业管理、房屋租赁、房地产信息咨询等。主营业务为高档写字楼和商业物业项目，通过走专业化道路建立商业运营平台来扩大经营效益和提升企业品牌。公司目前管理着500万平方米(其中接管面积400万平方米，咨询面积100万平方米)的各类物业，接管项目50%为控股主体(国有单位)开发的项目，50%为市场接管项目，管理的物业类型包括政府机关办公楼、商业写字楼、工业厂房、别墅公寓、公园绿地等。集团公司旗下设立了绿化保洁、商务服务等专业化公司，整体运行良好。作为目前西北地区较大的以办公写字楼、公用物业为主的专业化管理公司，其经营规模、总体竞争力近几年在当地物业管理行业的排名均在前5位。
基本经营情况分析
营业收入情况分析
20**-20**年，该公司累计实现营业收入分别为23,196.62万元、33,578.12万元、45,729.52万元，三年连续环比增资率分别为45.77%、44.75%、36.19%。
从公司经营内部结构来看，20**-20**年度新接项目净增收入均占到当年营业收入增长额的85%以上，新接物业项目经营收入的净增长成为公司经营规模扩大的主要因素。物业咨询项目、外延物业增值服务、资产租赁等增值服务所带来的收入规模过小，报告期连续三年增值服务收入占整个营业收入的比例不足5%，表明公司围绕增值服务开展经营的竞争能力较弱。另外，从营业收入增长的整体来看，营业收入增长率呈逐年下降趋势，表明公司在经营战略调整过程中，经营增速正在逐年降低，经营稳定性等风险有逐步扩大的趋势。
营业成本的支出情况分析
20**-20**年公司累计营业成本开支分别为19,513.18万元、26,761.66万元、36,604.07万元，报告期三年连续环比增资率分别为46.50%、37.15%、36.78%。表面来看，公司整体成本开支控制工作良好，但成本开支内部结构不合理，物业服务行业主要成本构成项目的人员成本和采购成本(包括物料成本和物业工程成本)比例失衡的矛盾较为突出。
从直接成本开支内部结构来看，20**-20**年度公司单位收入人工成本分别为0.35元、0.28元和0.33元，单位收入所耗用的采购成本(含对外采购的劳务)分别为0.43元、0.45元和0.40元，两项合计占单位收入的比重分别是0.78元、0.73元和0.74元。而同期，这三项指标行业区间值分别为0.45-0.50元、0.35-0.37元、0.80-0.87元。经过对公司20**-20**年度会计报表附注中有关成本项目的分析，发现临近决算期均有大额例外成本开支项目出现，如20**年度年终一次性列支某项目楼宇更新改造工程款913.78万元，20**年度一次性列支某公园绿地项目绿化苗木费1,463.26万元。可以看出，公司在整体经营规模稳步增长、人员定额基本保持不变的情况下，可能存在通过突击和随意列支大额例外成本支出等手段，压缩人员成本、虚增采购成本来调节整体成本支出的情况，从而导致成本开支内部结构严重失衡。
期间费用的支出情况分析
期间费用是反映企业一定期间管理和运营效率、效果的关键指标，对期间费用的开支情况进行分析可以看出企业运营效率的水平和管理能力的高低。
20**-20**年公司期间费用累计支出分别为3,080.84万元、4,599.19万元、4,156.72万元，环比增长率分别为-5.92%、49.28%和-9.62%。整体来看，期间费用在报告期波动幅度较大，内部支出结构失衡情况严重。期间费用内部结构情况分析如下：
(1)期间人工费开支
20**-20**年期间人工费累计支出分别为739.39万元、966.64万元、1,087.33万元，环比增长率分别为37.08%、30.73%和12.48%。
在公司经营规模迅速扩大、员工人数大幅上升、管理难度急剧增加的情况下，期间人工费人均开支逐年下降且降幅明显，员工尤其是管理层人员并未分享到公司经营成果上升带来的好处，这将直接影响到这部分员工的工作积极性和管理效率的提高。
(2)期间运行费开支
20**-20**年累计期间运行费开支分别为2,141.45万元、2,432.55万元、2,869.39万元，环比增长率分别为10.89%、13.59%和17.95%。总体来看期间运行费各年稳中有升，但远低于营业收入的增长幅度。
(3)例外期间费开支
20**-20**年例外期间费用开支分别为200.00万元、1,200.00万元、200.00万元，环比增长率分别为100.00%、500.00%和-83.34%。三年期间每年均有大额例外期间费用支出，且年度之间增幅剧烈波动，不但说明公司费用开支极为随意，而且可能存在公司在各年度之间通过人为调节成本费用开支来调节利润的情况。
经营成果情况分析
20**-20**年度公司利润总额分别为-672.24万元、319.89万元和2,493.84万元，环比增长率分别为-415.60%、47.58%和679.59%。
利润总额毫无规律的剧烈波动，正好与成本费用开支的情况基本吻合，再次印证公司费用开支随意，可能在各年度之间通过人为调节成本费用开支来调节利润的意图。
现金流量情况分析
20**-20**年度公司现金净流量分别为1,463.47万元、-1,289.27万元和3,699.12万元。三年现金净流量情况比较真实地反映了公司经营现状和未来趋势：在经营规模稳步扩大的前提下，成本费用开支随意、财务风险管控能力较差、经营稳定性和经营风险未能明显改善。
1、从公司经营活动产生现金流量能力来看，20**-20**年度经营活动产生的净现金流量分别为2,472.33万元、-929.86万元和4,270.42万元，但同期各年的净利润分别为-796.66万元、87.59万元和1,941.21万元，与现金流向明显不一致，从一个侧面可以看出公司存在的成本费用开支随意、财务风险管控能力较差的问题，也印证了上述针对成本费用开支分析得出的结论。
2、如分别用“+”代表现金净流入，用“-”代表现金净流出，用“=” 代表现金净流量平衡或者无现金流量。从公司整体现金流量结构来看，20**年度现金流向结构为“(+)→(-)→(=)”;20**年度现金流向结构为“(-)→(-)→(=)”;20**年度现金流向结构为“(+)→(-)→(=)”。可以看出，尽管公司成本费用开支随意及可能存在人为调节利润的情况，但现金流量结构基本反映了处于成长期企业经营活动现金净流量为正、投资活动现金净流量为负、筹资活动现金净流量为正或平衡的基本经营特征。
篇3：撰写财务分析报告
撰写财务分析报告
从事实务工作的财会人员常常对撰写财务分析报告感到棘手。笔者认为，只要掌握要领，平时多关心公司的运作，多动脑、多动笔、多借鉴他人的方法，撰写财务分析报告就能得心应手。
一、财务分析报告的内容与格式
1、财务分析报告的分类。财务分析报告从编写的时间来划分，可分为两种：一是定期分析报告，二是非定期分析报告。定期分析报告又可以分为每日、每周、每旬、每月、每季、每年报告，具体根据公司管理要求而定，有的公司还要进行特定时点分析。从编写的内容可划分为三种，一是综合性分析报告，二是专项分析报告，三是项目分析报告。综合性分析报告是对公司整体运营及财务状况的分析评价;专项分析报告是针对公司运营的一部分，如资金流量、销售收入变量的分析;项目分析报告是对公司的局部或一个独立运作项目的分析。
2、财务分析报告的格式。严格的讲，财务分析报告没有固定的格式和体裁，但要求能够反映要点、分析透彻、有实有据、观点鲜明、符合报送对象的要求。一般来说，财务分析报告均应包含以下几个方面的内容：提要段、说明段、分析段、评价段和建议段，即通常说的五段论式。但在实际编写分析时要根据具体的目的和要求有所取舍，不一定要囊括这五部分内容。
此外，财务分析报告在表达方式上可以采取一些创新的手法，如可采用文字处理与图表表达相结合的方法，使其易懂、生动、形象。
3、财务分析报告的内容。如上所述，财务分析报告主要包括上述五个方面的内容，现具体说明如下：
第一部分提要段，即概括公司综合情况，让财务报告接受者对财务分析说明有一个总括的认识。
第二部分说明段，是对公司运营及财务现状的介绍。该部分要求文字表述恰当、数据引用准确。对经济指标进行说明时可适当运用绝对数、比较数及复合指标数。特别要关注公司当前运作上的重心，对重要事项要单独反映。公司在不同阶段、不同月份的工作重点有所不同，所需要的财务分析重点也不同。如公司正进行新产品的投产、市场开发，则公司各阶层需要对新产品的成本、回款、利润数据进行分析的财务分析报告。
第三部分分析段，是对公司的经营情况进行分析研究。在说明问题的同时还要分析问题，寻找问题的原因和症结，以达到解决问题的目的。财务分析一定要有理有据，要细化分解各项指标，因为有些报表的数据是比较含糊和笼统的，要善于运用表格、图示，突出表达分析的内容。分析问题一定要善于抓住当前要点，多反映公司经营焦点和易于忽视的问题。
第四部分评价段。作出财务说明和分析后，对于经营情况、财务状况、盈利业绩，应该从财务角度给予公正、客观的评价和预测。财务评价不能运用似是而非，可进可退，左右摇摆等不负责任的语言，评价要从正面和负面两方面进行，评价既可以单独分段进行，也可以将评价内容穿插在说明部分和分析部分。
第五部分建议段。即财务人员在对经营运作、投资决策进行分析后形成的意见和看法，特别是对运作过程中存在的问题所提出的改进建议。值得注意的是，财务分析报告中提出的建议不能太抽象，而要具体化，最好有一套切实可行的方案。
二、撰写财务分析报告应做好的几项工作
(一)积累素材，为撰写报告做好准备
1、建立台账和数据库。通过会计核算形成了会计凭证、会计账簿和会计报表。但是编写财务分析报告仅靠这些凭证、账簿、报表的数据往往是不够的。比如，在分析经营费用与营业收入的比率增长原因时，往往需要分析不同区域、不同商品、不同责任人实现的收入与费用的关系，但这些数据不能从账簿中直接得到。这就要求分析人员平时就作大量的数据统计工作，对分析的项目按性质、用途、类别、区域、责任人，按月度、季度、年度进行统计，建立台账，以便在编写财务分析报告时有据可查。
2、关注重要事项。财务人员对经营运行、财务状况中的重大变动事项要勤于做笔录，记载事项发生的时间、计划、预算、责任人及发生变化的各影响因素。必要时马上作出分析判断，并将各类各部门的文件归类归档。
3、关注经营运行。财务人员应尽可能争取多参加相关会议，了解生产、质量、市场、行政、投资、融资等各类情况。参加会议，听取各方面意见，有利于财务分析和评价。
4、定期收集报表。财务人员除收集会计核算方面的有些数据之外，还应要求公司各相关部门(生产、采购、市场等)及时提交可利用的其他报表，对这些报表要认真审阅、及时发现问题、总结问题，养成多思考、多研究的习惯。
5、岗位分析。大多数企业财务分析工作往往由财务经理来完成，但报告注材要靠每个岗位的财务人员提供。因此，应要求所有财务人员对本职工作养成分析的习惯，这样既可以提升个人素质，也有利于各岗位之间相互借鉴经验。只有每一岗位都发现问题、分析问题，才能编写出内容全面的、有深度的财务分析报告。
(二)建立财务分析报告指引
财务分析报告尽管没有固定格式，表现手法也不一致，但并非无规律可循。如果建立分析工作指引，将常规分析项目文字化、规范化、制度化，建立诸如现金流量、销售回款、生产成本、采购成本变动等一系列的分析说明指引，就可以达到事半功倍的效果。
